[股市纵横] 熊猫乳品过会：今年IPO获批第136家 中信证券过7单

中国经济网北京8月5日讯 昨日，创业板上市委2020年第12次审议会议召开，审核结果显示，熊猫乳品集团股份有限公司（简称“熊猫乳品”）首发符合发行条件、上市条件和信息披露要求。这是今年过会的第136家企业(未含科创板)。

　　截至目前，今年科创板已过会89家企业。加上科创板，截至目前，今年一共过会225家企业。

　　熊猫乳品本次发行的保荐机构为中信证券，保荐代表人为丁旭东，翟程。这是中信证券今年保荐成功的第7单IPO项目。1月6日，中信证券保荐的深圳中天精装股份有限公司过会。1月17日，中信证券保荐的北京首都在线科技股份有限公司过会。5月12日，中信证券保荐的江西国光商业连锁股份有限公司过会。6月18日，中信证券保荐的江西宏柏新材料股份有限公司过会。7月15日，中信证券保荐的爱美客技术发展股份有限公司过会。7月30日，中信证券保荐的江苏共创人造草坪股份有限公司过会。

　　熊猫乳品的主营业务为浓缩乳制品的研发、生产和销售以及乳品贸易。公司的要产品包括“熊猫”牌系列调制甜炼乳、全脂甜炼乳、调制淡炼乳、全脂淡炼乳、甜奶酱、马苏里拉奶酪、奶酪棒、稀奶油等。

　　截至本招股说明书签署日，定安澳华直接持有公司3780.00万股股份，占公司总股本的40.65%，为公司的控股股东。公司实际控制人为李作恭、李锡安与李学军父子，合计持有发行人股份5007.00万股，合计持股比例53.84%。其中李作恭、李学军通过定安澳华持有公司3780.00万股股份，占公司总股本的40.65%，李学军直接持有公司702.00万股股份，占公司总股本的7.55%，李锡安直接持有公司525.00万股股份，占公司总股本的5.65%。

　　熊猫乳品拟在深交所创业板公开发行不超过3100万股，占发行后总股本的比例不低于25%。熊猫乳品拟募集资金5.52亿元，其中，3.20亿元用于苍南年产3万吨浓缩乳制品生产项目，2.13亿元用于济阳二期年产2万吨浓缩乳制品项目，1977.05万元用于营销和应用中心项目。

　　上市委会议提出问询的主要问题：

　　1.请发行人代表说明熊猫乳品类系列商标权属变动过程中估值的合理性，是否存在潜在的法律纠纷。请保荐人代表发表明确意见。

　　2.报告期内，发行人产能利用率逐年下降。请发行人代表结合自身经营情况，说明募投项目实施后是否会造成产能利用率进一步下降。请保荐人代表发表明确意见。

　　3.请发行人代表说明报告期各期末预收账款大幅变动的原因及其合理性。请保荐人代表发表明确意见。

　　4.请发行人代表说明报告期内收到/支付其他与投资活动有关的现金规模较大的原因及其合理性。请保荐人代表发表明确意见。

　　需进一步落实事项

　　1.请发行人在招股说明书中补充披露保障熊猫乳品类系列商标权属完整性的措施。

　　2.请发行人在招股说明书“风险因素”章节补充披露产能利用率进一步下降的风险。

[ 本帖最后由 lzyin1979 于 2020-8-5 12:01 编辑 ]